Ifrs Fx Options

Internationale Rechnungslegungsstandards - IFRS Was sind die internationalen Rechnungslegungsstandards - IFRS Die International Financial Reporting Standards (IFRS) sind eine Reihe internationaler Rechnungslegungsstandards, aus denen hervorgeht, wie bestimmte Arten von Geschäften und anderen Ereignissen im Abschluss anzugeben sind. IFRS werden vom International Accounting Standards Board herausgegeben und geben genau an, wie die Buchhalter ihre Rechnungsführung beizubehalten und zu berichten haben. IFRS wurden erstellt, um eine gemeinsame Buchhaltungssprache zu haben, so dass Unternehmen und Konten von Unternehmen zu Unternehmen und Land zu Land verstanden werden können. Laden des Players. BREAKING DOWN Internationale Rechnungslegungsstandards - IFRS Das Ziel von IFRS ist es, Stabilität und Transparenz in der gesamten Finanzwelt zu gewährleisten. Dies ermöglicht Unternehmen und Privatanlegern, fundierte finanzielle Entscheidungen zu treffen, da sie genau sehen können, was mit einem Unternehmen geschehen ist, in das sie investieren möchten. IFRS sind Standard in vielen Teilen der Welt, einschließlich der Europäischen Union und vielen Ländern in Asien und Südamerika, aber nicht in den Vereinigten Staaten. Die Securities and Exchange Commission (SEC) ist dabei, zu entscheiden, ob sie die Standards in Amerika annehmen oder nicht. Länder, die am meisten von den Standards profitieren sind diejenigen, die viel internationales Geschäft zu tun und zu investieren. Die Befürworter deuten darauf hin, dass eine globale Verabschiedung von IFRS Kosteneinsparungen bei alternativen Vergleichskosten und Einzeluntersuchungen einsparen würde, während Informationen auch freier fließen könnten. IFRS werden manchmal mit den International Accounting Standards (IAS) verwechselt. Welche die älteren Standards sind, die IFRS ersetzt. IAS wurden von 1973 bis 2000 ausgegeben. Ebenso hat das International Accounting Standards Board (IASB) das International Accounting Standards Committee (IASC) im Jahr 2001 ersetzt. Standard IFRS Anforderungen IFRS decken eine breite Palette von Rechnungslegungsaktivitäten ab. Es gibt bestimmte Aspekte der Geschäftspraxis, für die IFRS verbindliche Regeln festlegt. Bilanz: Dies wird auch als Bilanz ausgewiesen. IFRS beeinflussen die Art und Weise, wie die Bestandteile einer Bilanz ausgewiesen werden. Gesamtergebnisrechnung. Dies kann in Form einer einzigen Erklärung erfolgen, oder sie kann in eine Gewinn - und Verlustrechnung und eine Aufstellung über sonstige Erträge, einschließlich Sachanlagen, aufgeteilt werden. Entwicklung des Eigenkapitals. Auch bekannt als eine Gewinn - und Verlustrechnung, dokumentiert dies die Unternehmen Veränderung in Ergebnis oder Gewinn für die gegebene finanzielle Periode. Mittelflussrechnung. Dieser Bericht fasst die Unternehmen finanziellen Transaktionen in der angegebenen Periode, trennt den Cashflow in Operations, Investing und Finanzierung. Zusätzlich zu diesen grundlegenden Berichten muss ein Unternehmen auch eine Zusammenfassung seiner Rechnungslegungsgrundsätze angeben. Der vollständige Bericht wird häufig neben dem vorherigen Bericht gesehen, um die Veränderungen in der Gewinn-und Verlustrechnung zu zeigen. Ein Mutterunternehmen muss für jede Tochtergesellschaft separate Kontenberichte erstellen. IFRS vs. American Standards Es bestehen Unterschiede zwischen IFRS und anderen Ländern, die allgemein anerkannte Rechnungslegungsstandards (GAAP) betreffen, die sich auf die Berechnung eines Finanzkennzahlens auswirken. Beispielsweise sind die IFRS nicht so streng bei der Erfassung von Umsätzen und erlauben es Unternehmen, früher Einnahmen zu erzielen, so dass eine Bilanz unter diesem System einen höheren Ertragsstrom aufweisen könnte. IFRS haben auch unterschiedliche Anforderungen an Aufwendungen, zum Beispiel, wenn ein Unternehmen Geld für die Entwicklung oder eine Investition für die Zukunft ausgibt, muss es nicht unbedingt als Aufwand erfasst werden (es kann kapitalisiert werden). Ein weiterer Unterschied zwischen IFRS und GAAP ist die Festlegung der Art und Weise, wie Inventur bilanziert wird. Es gibt zwei Möglichkeiten, dies zu verfolgen, zuerst in der ersten (FIFO) und letzte in der ersten Runde (LIFO). FIFO bedeutet, dass das jüngste Inventar bleibt unverkauft, bis älteren Lagerbestand verkauft wird LIFO bedeutet, dass die jüngste Inventur ist die erste verkauft werden. IFRS verbietet LIFO, während amerikanische Standards und andere erlauben den Teilnehmern, frei zu verwenden. Geschichte der IFRS IFRS stammt aus der Europäischen Union, mit der Absicht, die Geschäfte und Konten auf dem ganzen Kontinent zugänglich zu machen. Die Idee verbreitete sich schnell weltweit, da eine gemeinsame Sprache eine größere Kommunikation weltweit erlaubte. Obwohl nur ein Teil der Welt IFRS verwendet, sind die teilnehmenden Länder auf der ganzen Welt verbreitet und nicht auf eine geografische Region beschränkt. Die Vereinigten Staaten haben noch keine IFRS verabschiedet, wie viele die amerikanischen GAAP. Wie der Goldstandard jedoch, da IFRS mehr eine globale Norm wird, kann sich diese Änderung ändern, wenn die SEC entscheidet, dass IFRS für amerikanische Anlagepraktiken geeignet sind. Derzeit verwenden etwa 120 Länder in irgendeiner Weise IFRS und 90 davon verlangen sie und entsprechen voll und ganz den IFRS-Vorschriften. IFRS werden von der IFRS-Stiftung geführt. Ziel der IFRS-Stiftung ist es, den Finanzmärkten weltweit Transparenz, Rechenschaftspflicht und Effizienz zu vermitteln. Nicht nur die IFRS-Stiftung liefert und überwacht diese Standards, sondern bietet auch Anregungen und Ratschläge für diejenigen, die von den Praxisleitlinien abweichen. Die offizielle IFRS-Website enthält weitere Informationen über die Regeln und die Geschichte des IFRS. Ziel der IFRS ist es, internationale Vergleiche so einfach wie möglich zu machen. Dies ist schwierig, da jedes Land zu einem großen Teil seine eigenen Regeln hat. Zum Beispiel unterscheiden sich US-GAAP von kanadischen GAAP. Das Synchronisieren von Rechnungslegungsstandards auf der ganzen Welt ist ein fortlaufender Prozess in der internationalen Rechnungslegung. Home gtgt Cash Management Themen Fremdwährungsoption Eine Fremdwährungsoption gibt seinem Besitzer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Währung zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen (bekannt Als Ausübungspreis), entweder am oder vor einem bestimmten Datum. Im Gegenzug zahlt der Käufer dem Verkäufer eine Aufpreisprämie. Das Einkommen des Verkäufers ist auf die erhaltene Prämienzahlung beschränkt, während der Käufer ein theoretisch unbegrenztes Gewinnpotenzial hat, abhängig von der zukünftigen Ausrichtung des jeweiligen Wechselkurses. Fremdwährungsoptionen werden zur Absicherung von Verlusten durch Wechselkursänderungen eingesetzt. Fremdwährungsoptionen stehen für den Kauf oder Verkauf von Währungen innerhalb eines bestimmten zukünftigen Zeitraums zur Verfügung, wobei folgende Optionen für den Optionskontrakt verfügbar sind: Amerikanische Option. Die Option kann an jedem Tag innerhalb des Optionszeitraums ausgeübt werden, so dass die Lieferung zwei Geschäftstage nach dem Ausübungstag liegt. Europäischen Option. Die Option kann nur am Verfalltag ausgeübt werden, was bedeutet, dass die Lieferung zwei Werktage nach dem Verfallsdatum beträgt. Burmudan-Option. Die Option kann nur zu bestimmten Zeitpunkten ausgeübt werden. Der Inhaber einer Fremdwährungsoption wird es ausüben, wenn der Ausübungspreis günstiger ist als der aktuelle Marktkurs, der In-the-money genannt wird. Ist der Ausübungspreis ungünstiger als der aktuelle Marktzinssatz, wird dieser als außerbörslich bezeichnet, wobei der Optionsinhaber die Option nicht ausüben wird. Wenn der Optionsinhaber unaufmerksam ist, kann es vorkommen, dass eine In-the-Money-Option nicht vor ihrem Ablaufdatum ausgeübt wird. Eine Ausübungserklärung muss der Gegenpartei zu dem im Optionskontrakt angegebenen Notifizierungszeitpunkt vorliegen. Eine Devisenoption bietet zwei wesentliche Vorteile: Verlustvorsorge. Eine Option kann ausgeübt werden, um das Verlustrisiko abzusichern und gleichzeitig die Möglichkeit zu nutzen, von einer günstigen Wechselkursänderung zu profitieren. Datumsvariabilität. Das Treasury-Personal kann eine Option innerhalb eines vorbestimmten Zeitraums ausüben, was nützlich ist, wenn es Ungewissheit über den genauen Zeitpunkt der zugrunde liegenden Exposition gibt. Es gibt eine Reihe von Faktoren, die den Preis einer Währungsoption eingeben, was es schwierig machen kann, festzustellen, ob ein quotierter Optionspreis angemessen ist. Diese Faktoren sind: Die Differenz zwischen dem designierten Ausübungspreis und dem aktuellen Kassakurs. Der Käufer einer Option kann einen Ausübungspreis wählen, der zu seinen spezifischen Umständen passt. Ein Ausübungspreis, der weit von dem aktuellen Kassakurs entfernt ist, wird weniger kosten, da die Wahrscheinlichkeit der Ausübung der Option gering ist. Die Festsetzung eines solchen Ausübungspreises bedeutet jedoch, dass der Käufer bereit ist, den Verlust, der mit einer signifikanten Änderung des Wechselkurses verbunden ist, zu absorbieren, bevor er eine Option hinter sich lässt. Die aktuellen Zinssätze für die beiden Währungen während des Optionszeitraums. Die Dauer der Option. Volatilität des Marktes. Dies ist der erwartete Betrag, um den die Währung während des Optionszeitraums schwanken soll, wobei eine höhere Volatilität es wahrscheinlich macht, dass eine Option ausgeübt wird. Volatilität ist ein guesstimate, da es keine quantifizierbare Weise gibt, es vorherzusagen. Die Bereitschaft der Kontrahenten zur Ausgabe von Optionen. Die Banken erlauben grundsätzlich eine Optionsausübungsfrist von höchstens drei Monaten. Es können mehrere Teilwährungslieferungen innerhalb einer Währungsoption vereinbart werden. Börsengehandelte Optionen für Standardmengen stehen zur Verfügung. Diese Option eliminiert das Risiko eines Ausfalls der Gegenpartei, da die Clearing-Stelle, die die Börse betreibt, die Wertentwicklung aller an der Börse gehandelten Optionen garantiert. Fremdwährungsoptionen sind besonders wertvoll in Zeiten hoher Volatilität der Währungskurse. Leider aus der Perspektive des Käufers, hohe Volatilität entspricht höheren Optionspreisen, da es eine höhere Wahrscheinlichkeit, dass die Gegenpartei eine Zahlung an die Option buyer. Posted am 2. April von Duncan Shaw FX Optionen bilden ein Element der Viele Unternehmen fx Risikomanagement-Strategien. FX-Optionen Sperre in der Gewissheit der Worst-Case-Wechselkurs-Ergebnisse, während die Teilnahme an günstigen Zinsschwankungen. Nach meiner Erfahrung sind die Unternehmen oft zögern, einen Scheck für die Prämie zu schreiben, so dass für viele die bevorzugte Strategie ist Kragen Optionen. Eine Kragen Option beinhaltet Schreiben oder Verkauf, eine fx Option gleichzeitig als Kauf der fx Option, um Prämie zu reduzieren, oft auf Null. Nach der Abwicklung der fx-Option kommt die Herausforderung für diejenigen, die Hedge-Accounting sind und die Anforderung, die Bewertung der fx-Option in Zeitwert und intrinsischen Wert aufgeteilt. Nach IAS 39 kann der innere Wert einer fx-Option in einer Hedge-Beziehung designiert werden und kann daher in der Bilanz bleiben. Der Zeitwert der fx-Option wird erfolgswirksam erfasst. Der innere Wert einer fx-Option ist die Differenz zwischen dem marktüblichen Marktzinssatz für das Ende der fx-Option und dem Basispreis. Wir können einen australischen Exporteur in die USA als Beispiel verwenden. In unserem Beispiel belief sich der Exporteur vor einem halben Jahr auf US1 Millionen Exporteinnahmen (das USD-Einkommen ist in drei Monaten zu erhalten). Zum Zeitpunkt der Absicherung betrug der AUD / USD-Kurs 0,8750 und der Neunmonats-Terminkurs betrug 0,8580. Das Unternehmen entschied sich für eine Absicherung mit einem neunmonatigen Zero Cost Collar1 (ZCC). Sechs Monate zuvor war das ZCC möglicherweise wie folgt: Option 1: Gekauft USD Put / AUD Call bei einem Streik von 0.9000 Option 2: Verkauft AUD Put / USD Call läuft mit einem Streik von 0,8000 ab Der innere Wert jedes Beines des Kragens wird Durch die Differenz der Terminkurse am Bewertungsstichtag gegenüber den Streichgeschäften bestimmt werden. Für die Option 1, die gekaufte Option, wenn die Forward Rate über dem Streik von 0,9000 dann die fx Option hat positive intrinsische Wert, d. H. Es ist in-the-money. Es ist wichtig zu beachten, dass der intrinsische Wert einer gekauften fx-Option nicht negativ sein kann. Der Käufer oder Inhaber der fx-Option hat alle Rechte und würde die fx-Option nicht ausüben, wenn der Marktkurs unter dem Ausübungspreis liegt. Sie würden einfach wählen, um weg von der fx-Option zu gehen, lassen Sie sie auslaufen wertlos, und Transact mit dem niedrigeren Marktpreis. Für die verkaufte fx-Option ist das Gegenteil der Fall. Wenn der Terminkurs unter dem Ausübungspreis liegt (weniger als 0,8000 in unserem Beispiel), wird der Exporteur als Schreiber der Option ausgeübt, und die Differenz zwischen dem Marktzins und dem Basispreis ist negativer intrinsischer Wert. Der intrinsische Wert einer verkauften fx-Option kann nicht positiv sein. Der Zeitwert einer fx-Option ist die Differenz zwischen der gesamten fx-Optionsbewertung und dem intrinsischen Wert. Per Definition ist Zeitwert eine Funktion der Zeit bis zum Ablauf der fx-Option. Je länger die Zeit bis zum Verfall ist, desto höher ist der Zeitwert, da eine größere Wahrscheinlichkeit besteht, dass die fx-Option ausgeübt wird. Eine erworbene fx-Option beginnt das Leben mit positivem Zeitwert, der im Laufe der Zeit auf Null abfällt. Eine verkaufte fx-Option beginnt das Leben mit negativem Zeitwert und neigt nach Ablauf des Verfallsdatums zu Null. Bei der Absicherung von fx-Optionen muss die Aufteilung von intrinsischem Wert (Bilanz) und Zeitwert (PampL) nicht zeitraubend sein. Bei Hedgebook wollen wir das Leben einfach machen, so dass im Rahmen des FX Options Held Report die Bewertungen automatisch nach intrinsischem Wert und Zeitwert aufgeteilt werden. Der Screenshot unten zeigt die HedgebookPro Ausgabe mit unserem Aussie Exporteur Beispiel. Mit der erheblichen Abschwächung der AUD in den letzten sechs Monaten sehen wir den null inneren Wert der gekauften Option bei einem Streik von 0.9000 und sehr wenig Zeitwert, da es wenig Wahrscheinlichkeit der AUD Verstärkung bis über 0.9000 bis zum Zeitpunkt der Option gibt Bis zum 30. Juni. Die verkaufte fx-Option hat einen großen, negativen intrinsischen Wert. Der Exporteur wird ausgeübt und müssen die US1 Million der Einnahmen an AUD / USD 0.8000 gegen eine Marktrate von näher an 0.7600 umwandeln. Es gibt eine kleine Menge an negativem Zeitwert. HedgebookPro FX Optionen Held Report HedgebookPros einfach zu bedienen Treasury Management System berechnet fx Option Werte in intrinsische und Zeit-Wert aufgeteilt. Dies vereinfacht das Leben für diejenigen, die bereits fx Optionen und Hedge-Konto verwenden, während die Beseitigung von Hindernissen zur Absicherung der Buchhaltung für diejenigen, die die Buchhaltung Anforderungen als zu hart wahrnehmen. Der IASB ist bestrebt, die Forderung nach einer Aufteilung von fx-Optionswerten auf intrinsische und zeitliche Komponenten zu beseitigen, die den Hedge Accounting-Prozess weiter vereinfachen werden, aber derzeit scheint dies eine 2018-Geschichte zu sein, es sei denn, Unternehmen entscheiden sich frühzeitig dafür. In der Zwischenzeit bietet HedgebookPro ein einfach zu bedienendes System, um den Schmerz von Hedge Accounting fx Optionen zu erleichtern. 1 Prämie aus der verkauften Option verrechnet die auf die gekaufte Option gezahlte Prämie.